Research-Leistungen


Wir spielen mit offenen Karten

Wir möchten, dass Sie jeden unserer Schritte nachvollziehen können. Deshalb „spielen wir mit offenen Karten“ und zeigen Ihnen, wie wir zu unseren Anlageentscheidungen kommen bzw. nach welchen Kriterien wir Nachhaltigkeit beurteilen und Aktien auswählen – ersparen Ihnen aber die Details.

Unser Research soll keine Black Box für Sie sein. Wenn Sie mehr darüber erfahren wollen, spre­chen Sie uns an. Wir freuen uns auf das Gespräch mit Ihnen.

 

Nachhaltigkeitsresearch

Wichtig für Ihren Research-Auftrag

  1. Die Perspektive Asset Management AG ist inhabergeführt und unabhängig. Bei uns kommt es zu keinen Interessenkonflikten mit zu analysierenden Unternehmen, denn wir werden von Ihnen – den Investoren – bezahlt.
  2. Unsere Beratung ist individuell: Richtschnur für unsere Nachhaltigkeitsanalyse sind stets die Vorstellungen und Wünsche unserer Auftraggeber.
  3. Unsere Analysten – immer mindestens zwei – prüfen systematisch und kombinieren individuelle mit standardisierten Kriterien. Von den oft hektischen Bewegun­gen am Kapitalmarkt lassen wir uns dabei nicht beeinflussen, sondern konzentrieren uns auf die langfristig wirkenden Wert­treiber sowie die ökologische Innovationskraft.
  4. Unser Research-Ansatz erfasst „ganzheitlich“ jedes Glied unserer Wertschöpfungskette: Trends, Analyse & Auswahl von Unternehmen, Risikomanagement.
  5. Unser Team – Mitarbeiter und Spezialisten aus unserem Netzwerk – bringt Wissen und Er­fahrung aus verschiedenen Fach- und Lebensbereichen mit und in die Strukturierung Ihres Port­folios ein. Research und Fondsmanagement kommen bei uns aus einer Hand. Deshalb kön­nen wir schnell entscheiden und Portfolioanpassungen zügig umsetzen.
  6. Unser Ziel: Unternehmen bzw. Aktien identifizieren, deren Wachstumspotenziale noch nicht aus­reichend im Markt eingepreist sind.

 

Zielinvestments Aktien

Schritt für Schritt – vom Unternehmensuniversum ins Portfolio

Schritt I: Ausschluss von Sektoren & Vorauswahl

Wir durchsuchen das Unternehmensuniversum nach Anlageoptionen und wählen Unterneh­men aus, deren Produkte, Dienstleistungen oder Geschäftsmodelle den Übergang in eine nach­haltige Gesellschaft fördern. Bestimmte Sektoren wie Atomenergie, Rüstung, fossile Brenn­stoffe etc. schließen wir von vornherein aus, ebenso wie Unternehmen, die gegen grundle­gende Menschrechte, Governanceprinzipien oder Umwelt­auflagen verstoßen. Für unsere Bewertung haben wir aus den 17 UN-Nachhaltig­keitszielen sechs Kernziele mit investierbaren Geschäftsmodellen abgeleitet und diese zu drei Anlag­ethemen (Multithemen-Ansatz) verdichtet, in denen wir die infrage kommenden Unter­nehmen zu einer Long-List für die anschließende Selektion bündeln: Bildung & Gesundheit, Wasser & Infrastruktur, Saubere Energie & Ressourcen.

Schritt II: Analyse klassisch & nachhaltig

Jedes Unternehmen auf der Long-List muss, bevor es für ein Portfolio ausgewählt wird, unsere inte­grierte Finanz- und Nachhaltigkeitsanalyse durchlaufen – und zwar erfolgreich. Für die Nachhaltig­keitsanalyse haben wir ein eigenes Scoring-Modell entwickelt, orientiert am „Sustainability Engagement Index“. Der Index spiegelt das nachhaltige Engagement von Unter­nehmen aus Kundensicht wider und zieht dafür Parameter aus den Bereichen Umwelt (Environ­ment), Gesellschaft (Social) und Unternehmensführung (Governance) heran. Geschäftsmodell und Alleinstellungsmerkmale des jeweiligen Unternehmens untersuchen wir mithilfe dieses Sco­ring-Modells auf „ESG-Faktoren“ (z.B. Ressourcenverbrauch, Diversität, Mitarbeiter­zufriedenheit, Zertifizierungen für Umweltschutz- und Energiesparmaßnahmen, Umgang des Managements mit Konflikten), bewerten diese und ermitteln einen „ESG–Zielerreichungsgrad“ (Mindest-Standard für die Aufnahme in ein Portfolio).

Mit dem gleichen Modell überwachen wir aktiv – zweiwöchentlich, vierteljährlich und jährlich – die Nachhaltigkeits- und Finanzperformance der Portfolio-Unternehmen. Erfüllt ein Unterneh­men unseren Mindest-Standard nicht mehr, bauen wir die Position ab.

 

Nachhaltiges Fondsmanagement

Wir unterstützen institutionelle Investoren, Dachfondsmanager und Stiftungen, die zukunftsweisende Geschäftsmodelle mit langfristigen Nachhaltig­keitsthemen kombinieren wollen, bei  Prüfung und Selektion. Zur Auswahl stehen über 500 nachhaltige Publikumsfonds mit unterschiedlichen Ausprägungen – von uns geprüft auf Produktwahrheit und -klarheit entlang der gesamten Wertschöpfungskette. Unser Angebot reicht von der Analyse eines Nachhaltigkeitsfragebogens sowie dessen Kennzahlen bis zur umfassenden Due Dilligence der jeweiligen Ansätze.

Wir trennen für Sie die Spreu vom Weizen und helfen Ihnen, ein mög­lichst sauberes Portfolio zusammenzustellen. Und mit dem gleichen Ansatz sorgen wir da­für, dass Ihr Portfolio auch nachhaltig sauber bleibt.